運用三十法則, 篩選出26檔基金

挑選穩健基金 運用三十法則
記者廖千瑩／專題報導

隨著全球股市接連創新高，投資風險也隨之升高，投顧業者建議，運用三「十」法則，挑出穩健型基金，建立投資組合中的核心部位，長線佈局，有助抵禦股市下修風險。

歐美股市近來在併購題材持續發酵及企業財報優異拉抬下，表現亮麗，美國道瓊指數更是連續五日創新高，寫下52年來最長漲勢。歐洲股市表現也不遑多讓，近來歐股在利多題材加持下，也攀升至近六年半的高點。

全球多個股市接連站上高價位，股市波動加劇，不少投顧業者都認為，由於2月底股災修正的幅度並不深，兩個多月以來，股市紛紛漲回股災前的價位，甚至續創新高，不排除短期內股市將有一波獲利了結賣壓，5、6月股市可能會回檔修正。

面對震盪的投資環境，投資人該如何因應？富蘭克林投顧副理盧明芬表示，不妨在資產組合裡增加防禦性的部位，抵擋股市下修風險，並以股債均衡佈局，納入核心基金，讓資產持盈保泰、減少投資風險。

投資人該如何挑選表現相對穩健的基金？富蘭克林投顧表示，以「三十法則」來挑基金，所謂的三十法則，指的就是基金成立十年以上、過去十年平均報酬率超過10％、市場空頭時下跌幅度不超過10％到15％。只要符合這三個原則挑出來的基金，都是投資人可以考慮納入投資組合當作核心基金的標的。

盧明芬建議，海外基金種類繁多，投資人應該認清自己的理財需求和風險承受度，做點功課，了解投資市場的成長性和風險，接下來再選擇績效表現穩健優異的基金。

不過，盧明芬也提醒，投資基金畢竟都會有風險，就算透過三十法則挑出來的基金，也非穩賺不賠，只是這些特別篩選出來的基金，都是過去長期績效穩健、且股市下修時回檔幅度相對較低的基金，投資人不妨檢視一下手邊的投資組合配置狀況，再考慮納入哪些基金。


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26檔優質防禦基金 全球、債券型居多

記者廖千瑩／專題報導

運用三「十」法則挑基金，挑出來的究竟是哪些基金？根據統計，國內753檔境外基金，經過三十法則篩選後，一共挑出26檔基金，其中，以全球型基金、債券型基金居多。

投顧業者表示，在全球多數股市皆漲高之際，股市可能面臨回檔修正，而透過三十法則選出來的基金，都是十年來表現穩健的基金，投資人可視自己的投資屬性及偏好區域，決定是否納入自己的投資組合中。

統計資料顯示，截至4月底為止，若將國內753檔境外基金，以三十法則的三個原則來篩選基金，最後篩選出的基金僅有26檔。這些基金都是投資時間超過十年，且單年跌幅不超過10％的基金。

若進一步檢視基金的績效表現，結果發現，26檔篩選出來的基金中，十年年化報酬率皆逾10％，也就是每一年平均報酬率都超過10％，表現穩健。當中績效最好的基金為霸菱東歐基金，一年平均報酬率將近28％，但相對波動風險也是最高，達6.74。

此外，令人好奇的是，運用三十法則篩選出來的基金，大多是哪一類型或投資哪一區域的基金？統計資料也指出，這些篩選出來的基金，以全球股票型基金、債券型基金居多。

其中，全球股票型基金就佔了約三分之一，包括富蘭克林坦伯頓世界基金、美林環球資產配置基金等在內共八檔；而債券型基金則佔了約六分之一，如富達英鎊債券基金、英國保誠集團M&G公司債基金等四檔。

其餘基金則多為投資單一市場、產業型基金或區域型基金，如百利達澳洲基金、德盛德利全球資源產業基金、霸菱東歐基金等。

富蘭克林投顧副理盧明芬表示，以三十法則挑選出來的基金，多為全球型基金及債券型基金，都是表現穩健、波動風險較低的基金。在全球多個股市漲高之際，投資人宜增加穩健資產部位，參考三十法則挑出來的基金，自己做靈活調整配置，以避免股市下修風險。

盧明芬也建議，投資人不妨視個人投資屬性及偏好投資區域，並評估報酬率和波動風險，來挑選適合投資的基金。

舉例來說，穩健型或保守型投資人，可考慮全球型基金或債券型基金；積極型投資人，以全球型基金為核心之餘，也可搭配投資新興市場基金、產業型或單一市場基金。